Хеджирование валютных рисков. Виды и особенности

Хеджирование валютных рисков

Хеджирование валютных рисковПод хеджированием валютных рисков понимают нейтрализацию изменения стоимости актива путем совершения дополнительных финансовых операций. В большинстве случаев это приобретение фьючерсов по фиксированной стоимости актива на валютном рынке или Форекс.

Для начинающего трейдера кажется сложно, но в действительности все просто. Иностранную валюту покупают через валютные контракты на определенное время, одновременно продавая имеющуюся в наличии валюту в том же временном диапазоне. После физической поставки валюты оформляется оборотные операции.

Преимущества хеджирования

Хеджирование позволяет защититься:

  • от потерь при колебании стоимости валюты как на внешнем, так и на внутреннем рынке;
  • от снижения финансовых показателей из-за использования различной валюты при расчетах.

С помощью хеджирование происходит фиксация валютного курса, который часто считают второстепенным фактором в хозяйственной деятельности.

Пример хеджирования

Компания подписала договор в английским партнером на поставку товара общей стоимостью 1 млн. евро. Расчет будет произведен через 3 месяца после получения товара. Но как застраховаться от изменения курса  фунт/евро?

Одним из способов будет приобретение фьючерсов EUR/GBR по существующей стоимости на этот срок. Это станет надежной защитой от  падения фунта.

Вторым вариантом – приобрести евро на Forex с расчетом SPOT на условиях маржинальной торговли. После через SWAP указывается дата расчета  — 3 месяца.

Обе операции можно произвести при наличии любой валюты без отвлечения капитала  и использования дополнительных средств при колебании курса.

Биржевое хеджирование

Прибыльными инструментами хеджирования считаются биржевые инструменты:

  • опционы;
  • фьючерсы.

В сделке появляется третья сторона – Расчетная палата биржи, которая предоставляет площадку для финансовых операций.

Преимущество биржевого хеджирования:

  • контролировать торги можно удаленно с любого места при наличии Интернета;
  • продажа и покупка любых активов требует минимальное количество времени;
  • биржа выступает гарантом успешного проведения операции;
  • плата за коммерческие операции незначительная;
  • отсутствие ограничений на сроки поставки и объемы сделок.

Среди недостатков внеберживых операций можно отметить:

  • контрагентов приходится искать самостоятельно;
  • при расторжении сделки могут быть финансовые потери;
  • отсутствие гарантий;
  • длительное оформление;
  • траты на реализацию сделки.

Таким образом биржевое хеджирвоание имеет ряд преимуществ перед внебиржевыми сделками, которые являются важной составляющей финансовой деятельности.

Виды хеджирования

Классическим хеджированием называют принятие продавцом противоположной позиции. Оно является максимальной защитой от колебания курса. Хеджирование может быть полное или частичное. Часто при расчете в стабильной валюте используют частичное, дополнив его страховкой капитала.

Хеджирование разделяют на:

  • предвосхищающее – заключение контракта через определенное время по договорной ранее цене;
  • селективное  — использование множество сделок, отличных по объему и времени;
  • перекрестное —  объектом контракта является не базовый актив, а другой финансовый инструмент.

Использовать хеджирование для защиты активов от колебания курса волют позволяют минимизировать финансовые потери. Сделать это можно в минимальные сроки на рынке Форекс через приобретение/продажу фьючерсов и опционов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


*

Популярные отзывы Форекс Статьи Отзовика